Carga Anual Equivalente (CAE): qué mide y cómo usarla para comparar
Qué es la Carga Anual Equivalente (CAE), qué costos incluye, en qué se diferencia de la tasa de interés y cómo usarla para comparar créditos de consumo en Chile.
Introducción
Dos créditos con la misma tasa de interés pueden costar muy distinto. La razón está en las comisiones, los seguros y los gastos que se suman a los intereses. La Carga Anual Equivalente (CAE) existe justamente para resumir todo eso en un solo porcentaje comparable.
Qué es la CAE
La CAE es un indicador, expresado como porcentaje anual, que refleja el costo total de un crédito para quien lo pide. Incluye la tasa de interés y además los gastos y cargos asociados, como comisiones, seguros, impuestos y gastos notariales, distribuidos a lo largo del plazo.
La normativa de protección al consumidor financiero exige que las ofertas y cotizaciones de créditos informen la CAE de manera destacada, junto con el costo total del crédito, para facilitar la comparación.
Cómo se calcula, de forma simplificada
La CAE se obtiene como una tasa interna de retorno: es la tasa que iguala el dinero que la persona efectivamente recibe con el valor presente de todas las cuotas que pagará, incluidos los seguros y otros cargos periódicos. Esa tasa mensual se anualiza para expresarla como porcentaje anual.
Ejemplo conceptual: si una persona pide $1.000.000 pero se descuentan $30.000 de gastos al inicio, en la práctica recibe $970.000 y paga cuotas calculadas sobre el millón. Por eso su CAE será mayor que la tasa de interés pactada.
Tasa de interés vs. CAE
- Tasa de interés: el precio del dinero prestado, sin otros costos.
- CAE: el costo total anualizado, incluyendo interés, comisiones, seguros y gastos.
La CAE siempre es igual o mayor que la tasa de interés. Cuando la diferencia entre ambas es grande, significa que los costos adicionales tienen un peso importante.
Cómo usar la CAE para comparar
- Pida simulaciones con el mismo monto y el mismo plazo: la CAE varía según ambos.
- Compare la CAE y también el costo total del crédito en pesos.
- Revise qué seguros están incluidos y si son obligatorios o voluntarios.
- Verifique si existen comisiones de prepago u otros cargos no incluidos.
Límites de la CAE
La CAE es un excelente punto de comparación, pero no lo dice todo. No refleja, por ejemplo, la flexibilidad para prepagar, la posibilidad de postergar cuotas o las condiciones de un seguro. Además, en productos rotativos como tarjetas o líneas de crédito, el costo real depende de cómo se use el cupo.
Puede practicar el cálculo con nuestra calculadora educativa de CAE.
Conclusión
La CAE traduce un crédito con muchos componentes en un solo número comparable. Usarla con el mismo monto y plazo, junto con el costo total en pesos, permite identificar qué oferta resulta realmente más económica.
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