Tasa Máxima Convencional (TMC): qué es y cómo se calcula

Quién fija la TMC

La Ley N° 18.010 sobre operaciones de crédito de dinero establece las reglas generales. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) calcula y publica cada mes la Tasa de Interés Corriente (TIC), que es el promedio de las tasas cobradas por los bancos en cada tipo de operación, y a partir de ella la Tasa Máxima Convencional. La publicación se realiza en el sitio web de la CMF y en el Diario Oficial durante la primera quincena de cada mes, y rige desde su publicación.

Cómo se relacionan la TIC y la TMC

Como regla general, la TMC equivale a la tasa corriente aumentada en un 50 %. Por ejemplo, si la TIC de un tramo fuera 20 %, la máxima sería 30 %.

Para los créditos en pesos de 90 días o más y montos de hasta 200 UF, la ley establece una fórmula distinta: se toma como base la tasa corriente del tramo de 200 a 5.000 UF y se le suma un componente fijo de 21 puntos porcentuales para créditos de hasta 50 UF y de 14 puntos para créditos de más de 50 y hasta 200 UF. Por eso las tasas máximas de esos tramos se mueven al ritmo de la tasa del tramo mayor.

Por qué hay distintos tramos

La tasa máxima depende de tres características de la operación:

• Si es reajustable o no: los créditos en UF se reajustan por inflación, por lo que su tasa de interés es mucho menor que la de los créditos en pesos.
• El plazo: se distingue entre operaciones de menos de 90 días y de 90 días o más (en pesos), o de menos de un año y de un año o más (en UF).
• El monto: medido en unidades de fomento (UF), con tramos de hasta 50 UF, de 50 a 200 UF, de 200 a 5.000 UF y sobre 5.000 UF.

Además, existe una tasa máxima especial para los créditos cuya cuota se descuenta directamente de la pensión del deudor.

Cómo saber en qué tramo está un crédito

1. Convierta el monto del crédito a UF dividiéndolo por el valor de la UF del día.
2. Identifique si el crédito es en pesos (no reajustable) o en UF (reajustable).
3. Revise el plazo total de la operación.
4. Busque el tramo correspondiente en la tabla del certificado vigente.

En las tarjetas de crédito y líneas de crédito, el tramo se determina por el cupo o monto autorizado. Puede usar nuestro verificador de tasa máxima para hacer el cálculo.

Tasa anual y tasa mensual

En las operaciones en pesos no reajustables, la TMC se expresa en forma lineal anual. Para obtener la tasa mensual equivalente se divide por 12: una TMC de 41,02 % anual equivale aproximadamente a 3,42 % mensual. En las operaciones reajustables y en moneda extranjera, la tasa se expresa de forma compuesta anual.

Qué ocurre si se cobra por encima de la TMC

La ley considera no escrito el interés que exceda el máximo permitido y, en ese caso, el interés se reduce al interés corriente. Cobrar intereses por sobre la TMC también puede tener consecuencias sancionatorias para quien otorga el crédito. La CMF supervisa el cumplimiento en las entidades que fiscaliza y ha aplicado sanciones por este tipo de cobros.

Intereses y comisiones

Algunos cobros asociados a un crédito pueden considerarse intereses aunque se presenten con otro nombre. La normativa de la CMF ha precisado cuándo ciertos cargos deben computarse como interés para efectos de la TMC. Por eso, al comparar ofertas, conviene mirar también la Carga Anual Equivalente (CAE), que integra intereses, comisiones y seguros en un solo indicador.